技術分析

技術分析

技術分析研究の動向と予測単一商品と商品全体の価格変動商品先物市場の世界では、

1. 価格、
2. 金額および
3. 未公開利子の3つの市場要素のトレンド間の関係に関心があります。

価格

まず、価格に関する議論から始めます。これは確かに最も重要な関心事です。

ここでは、先物契約価格の動きを18ヶ月以上のトレンドラインとともに単純化したチャートを示します。

上のチャートは、証券取引所の日々の変化に対してトレンドラインがどのように見えるかを示しています価格。具体的には、「下降トレンド」を示しています。未来が18ドルで始まり、その後22ドルになった場合、それは「上昇トレンド」を示すだろう。

上のトレンドラインは分析の観点からは特に有用ではない。技術的分析では、トレンドラインはそれよりはるかに微妙でなければならない。技術的な分析は、傾向だけでなく、変化や逆転も検索します。多項式トレンドカーブを使用すると、技術者は異なるパターンが現れることがあります。

データラインはまったく同じですが、現時点で技術者はトレンド反転を示唆する皿型を見ることがあります。 「ソーサーボトム」とは、証券の価格が取引の可能性が最も低い最低価格である「サポートレベル」に達していることを示しています。証券取引委員会のトップは、まさにその反対であり、先物契約は貿易の可能性が最も高い「抵抗水準」に達しており、援助水準と抵抗水準の間のバンドを「取引チャネル」と呼んでいる。

ビデオを見る ： 肩と肩のパターンは？

これにはトレンドラインは必要ありません。 2001年5月の最初の肩をつくるまで価格が上昇した後、下落した後、12月に頭角を現して再び高値をつくり、もう一度急落した - 弱く - 2002年3月に第2肩を形成する。テクニシャンはこれを「弱気」のチャートとみなしている。「逆転した 頭と肩」は「強気」であろう。 「トレンドはあなたの友人だ - 終わりになるまで」 - その終わりは、セキュリティがサポートを突き抜けたときに起こる「ブレークアウト」によって伝えられます。抵抗レベル。先物契約の価格が抵抗水準を突破し、通常より高い取引量を伴う場合、技術者はこれを強気の指標とみなします。これは、技術的分析によれば、セキュリティは今や新たな抵抗レベルを求めており、かなりの期間、勢いを増し続けることができるかもしれないことを意味します。

この例では、2001年7月に4ヶ月移動平均を下回って取引されていた契約者は、後で十分に報酬を受けました。

この種の折れ線グラフは傾向を判断するのに役立ちますが、投資家はより正確なデータを求めていることがよくあります。折れ線グラフは典型的には終値のみを示し、投資家は日中の高値と安値について、そして商品に対する感情が一晩にどのように変化し、前日の終値とは異なる開始価格に反映されているのかが不思議です。これらの詳細は、「棒グラフ」としてよく表示されます。下の図は、棒グラフの解剖図を示しています。

垂直線の上端は、セキュリティが日中に取引された最高価格を示し、下端は最低価格を示します。終了価格はバーの右側に表示され、開始価格はバーの左側に表示されます。多くの先物市場は時間外に活発ではないため、開始価格は省略されることがあります。

ある日の終値と次の日の値が異なる場合は、「ギャップ」と呼ばれ、通常市場動向。経済についての衝撃的なニュースや先物契約の裏付け資産の健全性に関するニュースがあれば、この隙間は正午にも発生する可能性があり、このニュースは市場を実質的に1つの貿易と次の貿易の間で変えるほど劇的である。石油供給の中断や収益発表は、それぞれ商品や株式の先物に影響する可能性があります。ほとんどの金融市場ではギャップが定期的に発生していますが、外国為替先物市場は流動性が高く取引が24時間遅れているため、外国為替先物市場ではまれです。

（http：// www。thegraintrader。com / chart-patterns / price-gap。html）

棒グラフは、傾向の逆転を発見するのに特に役立ちます。同じレベルに達する2つの1日の価格最高値「ダブルトップ」は、価格がピークを迎え、どこにも行かないという弱気なシグナルです。 「二重底」はダブルトップの逆数であり、価格が下降傾向から上昇傾向に変化する準備が整っている可能性があることを示しています。

SEE

：シンプルに保つ - トレンドとの取引 トレーダーが先物・図形（P&F）チャートと呼ぶ別のタイプのチャートがあります。これは鈍器の一種であり、長い間他の証券市場に有利になっていませんが、先物投資家はいつポジションを買うのか、いつ逆転するのかを判断するために広く使われています。デイトレーダーを念頭に置いて開発されたものではなく、P&Fは歴史的に証券の終値だけに焦点を当てており、日中の価格変動に内在するすべての騒音を排除しています。 P&Fの変種は、価格を終わらせるのではなく、最高値と最低値に焦点を当てるが、それでも不必要な価格変動は無視される。

P&Fチャートは、グラフ上にプロットされた価格動きの測定単位を追跡する。この単位は通常、必ずしも必要ではありませんが、$ 1です。価格は追跡されますが、時間は追跡されません。上昇価格はXで表示され、下落価格はOで表示されます。これらのポイントは、価格がいずれかの方向に少なくとも1単位の価格を移動した場合にのみチャートに表示されます。

先物契約の価格が$ 3上昇した場合、これは3つのXの列として表示されます。価格の動きが方向を逆転させた場合、チャートには、価格下落動きの1ドルあたり1つの新しい列が表示されます。 XとOは決して同じ列に現れません。技術者の芸術性は、新しい列を開始するためにチャートが反対方向に動かなければならないドルの数を設定することによって影響を受ける。

たとえば、トラッキングしていた契約が25ドルで取引されていて、1ユニットの計測値と3ユニットのリバース・ボックスを使用していたとします。株式が25ドルまで上昇した場合、P&Fは次のようになります。

<！ X 999 X 999 X 999 X 990 X 999 X 999 X 990 X 999 - 2 - >

価格が23ドルに戻った場合は、次のようになります。

$	X
	X
	X
	X
	X > $ 20
<！ - 3 - >

違いはありません。ボックスは$ 3に設定されています。 $ 2の違いは表示されません。しかし今、それが22ドルに下がるとしましょう。これは、次のように見える：【数9】X 999 X 999 X 999 999 999 999これにどれくらいの時間がかかったのか分かりません。これは、P&Fが価格の動きだけを追跡するためであり、かかる時間はかかりません。

P&Fチャートは、次のようになります。

+	+
	+
	+
	X
	X
X X 999 X 999 X 999 X 999 X 999 X 999 O 999 + 999 + 999 + 9999 9999 999 9990 259999である。 X 990 X 999 X 999 999 999 X 999 O X 999 X 999 X 999 X 999 X 999 X 999 X 999 X 999 O 999 X 999 999 999 999 9 9 9 9 9 9 9 9 O本発明者らは、慣習として、本発明者らは、以下を追加した：【表1】【表2】【表3】【表6】【表6】【表7】【表7】抵抗レベルを示す記号（+）、サポートレベルを示すマイナス記号（ - ）が表示されます。一般に、証券の価格が抵抗水準を超えて上昇すれば、それは強気な兆候であり、投資家はその証券をより多く購入することを検討するかもしれない。逆に、サポートレベルを下回っていれば、それは投資家が売るシグナルとして取るかもしれない弱気な兆候です。

最終的には、これらのグラフはまったく同じものを表示するためのツールに過ぎません。

：ポイントアンドフィギュアパターンのテスト